Bareksa.com - Pemerintah melalui perusahaan penerbit Surat Berharga Syariah Negara akan menerbitkan Sukuk Tabungan seri terbaru, yakni ST-003 yang dijual secara online. Produk investasi khusus investor ritel yang berdasarkan prinsip-prinsip Islami ini akan bisa dipesan online selama masa penawaran mulai 1 Februari 2019 hingga 20 Februari 2019.

Investasi ini sangat cocok bagi investor pemula ataupun investor ritel, karena modal awal untuk membeli sukuk ini sangat terjangkau, yakni mulai dari Rp 1 juta dan maksimal Rp 3 miliar. Berikut sejumlah keuntungan investasi Sukuk Tabungan.

Keuntungan Investasi Sukuk Tabungan ST-003

1. Pokok dan imbalan dijamin oleh Undang-Undang

Undang-Undang UU No. 19 Tahun 2008 dan UU tentang APBN menjamin pembayaran pokok dan imbalan sukuk, sebagai salah satu bentuk surat berharga negara. Oleh sebab itu, investor tidak perlu khawatir uangnya hilang atau nilai investasinya berkurang.

2. Tingkat imbalan kompetitif
Imbalan sukuk biasanya lebih tinggi dari rata-rata tingkat bunga deposito bank BUMN. Dengan jangka waktu simpanan 2 tahun, tentunya investor bisa merasakan keuntungan yang lebih besar dibandingkan hanya dengan menabung di bank.

3. Imbalan mengambang dengan batas minimal (floating with floor)
Penghitungan imbalan mengikuti perkembangan BI 7-Day Reverse Repo Rate, dengan jaminan imbalan minimal (floor) sampai dengan jatuh tempo. Artinya, ada kemungkinan imbalan bisa naik bila acuan naik tetapi tidak bisa turun lebih rendah daripada batas minimal.

4. Imbalan dibayar tiap bulan
Pembayaran imbalan akan langsung ditransfer ke rekening investor setiap bulan.

5. Early redemption tanpa dikenakan biaya
Meski Sukuk Tabungan tidak bisa diperdagangkan, instrumen ini bisa dicairkan lebih awal tanpa dikenakan biaya (redemption cost ) oleh pemerintah. Namun, jumlah yang bisa dicairkan awal maksimal hanya separuh investasi awal dengan sisa saldo Rp1 juta.

6. Kemudahan akses transaksi
Transaksi pembelian sukuk dan pengajuan pencairan sebelum jatuh tempo (early redemption) dilakukan melalui sistem elektronik (online) karena sukuk tabungan merupakan jenis SBN khusus ritel yang ditawarkan secara online (e-SBN).

7. Mendukung pembangunan nasional
Dengan membeli Sukuk Tabungan investor berkesempatan mendukung pembiayaan pembangunan nasional karena uang yang dikumpulkan akan digunakan untuk pendidikan dan membangun proyek infrastruktur negara.

8. Sesuai prinsip syariah
Bagi investor yang memegang prinsip-prinsip Islami, investasi Sukuk Tabungan bisa menjadi pilihan karena bebas dari unsur riba (bunga), maysir (judi) dan gharar (ketidakpastian). Segala informasi tentang struktur, keuntungan, dan tanggal jatuh tempo sukuk dapat dibaca dalam memorandum informasi yang diterbitkan oleh Kementerian Keuangan.

Meski demikian, setiap investasi yang menawarkan keuntungan pasti memiliki risiko, di antaranya risiko gagal bayar, risiko tingkat bunga, dan risiko likuiditas. Bagaimana dengan ST-003?

Risiko Investasi Sukuk Tabungan ST-003

1. Risiko gagal bayar

ST-003 dijamin penuh oleh Undang-Undang sehingga bebas risiko gagal bayar. Investor tidak perlu khawatir uang pokok hilang atau bunganya tidak dibayar karena semua sudah dijamin oleh negara.

2. Risiko tingkat suku bunga

ST-003 memberikan keuntungan berupa imbalan yang bebas risiko tingkat bunga karena nilai pokok tidak berubah. Dengan skema floating with floor, imbalannya mengambang mengikuti suku bunga acuan Bank Indonesia (BI 7-Day Reverse Repo Rate) dan memiliki batas minimal (floor) sampai jatuh tempo.

Artinya, imbalan ST-003 akan naik jika suku bunga acuan Bank Indonesia meningkat, tetapi akan bertahan di batas minimal jika suku bunga acuan tersebut turun.

3. Risiko likuiditas

ST-003 tidak likuid karena tidak diperdagangkan di pasar sekunder sehingga investor diharapkan menunggu hingga waktu jatuh tempo 2 tahun. Namun, terdapat fasilitas early redemption atau pencairan awal setelah satu tahun masa investasi.

* * *

Sukuk, atau juga dikenal dengan obligasi syariah, mirip dengan obligasi konvensional yang dalam hal ini menganut prinsip-prinsip Islam. Dengan berlandaskan prinsip syariah, sukuk pun bebas dari unsur haram dan riba.

Sukuk ini merupakan cerminan kepemilikan aset berwujud yang disewakan atau akan disewakan dan bukan berupa surat utang. Hal ini juga yang membedakan antara sukuk dengan obligasi konvensional pada umumnya.

Pada sukuk, imbal hasil yang diberikan adalah berupa uang sewa (ujrah) dengan persentase tertentu sesuai dengan prinsip syariah Islam yang tidak mengandung unsur riba. Imbal hasil sukuk ini juga akan dibayarkan secara rutin pada periode tertentu dan nilai pokok pinjaman akan dibayarkan pada saat jatuh tempo.

Sukuk Tabungan ST003 berbeda dengan obligasi konvensional dari segi akadnya, yaitu akad wakalah (perwakilan).

Dalam konsep sukuk wakalah, penerbit sukuk wajib menyatakan bahwa dirinya bertindak sebagai wali amanat/wakil dari pemegang sukuk untuk mengelola dana hasil penerbitan sukuk dalam berbagai kegiatan yang menghasilkan keuntungan

* * *

PT Bareksa Portal Investasi atau Bareksa adalah salah satu mitra distribusi (midis) untuk penjualan surat utang negara ritel yang telah ditunjuk oleh Kementerian Keuangan. Transaksi online di Bareksa mudah dan bisa dilakukan kapan saja.

Pembelian produk investasi yang dijamin pemerintah ini hanya bisa dilakukan pada periode penawaran 1-20 Februari 2019. Bagi yang sudah pernah membeli SBR atau Sukuk di Bareksa sebelumnya, Anda bisa menggunakan akun di sbn.bareksa.com untuk memesan ST-003 di Bareksa.

Bila sudah memiliki akun Bareksa untuk reksadana sebelumnya, segera lengkapi data Anda berupa NPWP dan rekening bank yang dimiliki agar bisa memesan produk Sukuk atau SBN di Bareksa.

Belum memiliki akun Bareksa tetapi ingin berinvestasi di Sukuk dan produk SBN lainnya? Segera daftar di sbn.bareksa.com sekarang, gratis hanya dengan menyiapkan KTP dan NPWP. Baca panduannya di sini.

Kalau belum punya NPWP, tapi mau beli Sukuk dan produk SBN lainnya? Kita juga bisa meminjam NPWP punya orang tua atau suami.

Ayo daftar sekarang, jangan ketinggalan.

(hm)