Bareksa.com - Masa penawaran Obligasi Negara Ritel seri ORI027 berlangsung selama periode 27 Januari - 20 Februari 2025. Surat Berharga Negara Ritel (SBN Ritel) pertama 2025 ini ditawarkan dalam dua jangka waktu yaitu 3 tahun (ORI027T3) dan 6 tahun (ORI027T6) dengan kupon atau imbal hasil masing-masing 6,65% dan 6,75% per tahun, tertinggi sejak 2019. Kalau menyimpan ORI hingga jatuh tempo, berapa total imbal hasil yang investor terima?

Cara Hitung Kupon ORI027

Pertama-tama, kamu perlu memahami cara menghitung kupon atau imbal hasil ORI027. Perhitungan kupon adalah berupa persentase per tahun, tetapi dibayarkan secara bulanan setiap tanggal 15. Artinya, nilai kupon per tahun dibagi menjadi 12, dan dipotong pajak kupon sebesar 10%.

Sehingga, dengan berinvestasi di ORI027, investor bisa mendapatkan penghasilan pasif (passive income) yang ditransfer langsung ke rekening investor. Bila investor membeli satu unit ORI027 baik ORI027T3 maupun ORI027T6 senilai Rp1 juta, perhitungan kupon bersih per bulan sebagai berikut ini.

Sumber: Memorandum Informasi Kemenkeu, diolah Bareksa

Jumlah pembayaran Imbalan/Kupon telah dibulatkan dalam Rupiah penuh, dengan ketentuan apabila di bawah dan sama dengan 50 (lima puluh) sen dibulatkan menjadi nol, sedangkan di atas 50 (lima puluh) sen dibulatkan menjadi Rp1,00 (satu Rupiah). Nilai kupon sebelum pajak untuk satu unit ORI027T3 sebesar Rp5.542 per bulan dan untuk satu unit ORI027T6 sebesar Rp5.625 per bulan.

Nilai kupon per unit tersebut sudah tercantum dalam Memorandum Informasi, atau dokumen mengenai ORI027, yang diterbitkan oleh Kementerian Keuangan. Jadi kalau ingin menghitung jumlah kupon, kamu bisa menghitung kupon per bulan itu dengan jumlah unit yang kamu miliki.

Investor bisa membeli ORI027 baik seri ORI027T3 maupun ORI027T6 senilai mulai dari Rp1 juta (1 unit) dan kelipatan Rp1 juta hingga maksimal Rp5 miliar untuk tenor 3 tahun dan maksimal Rp10 miliar untuk tenor 6 tahun. Jadi, kalau kamu ingin mengoptimalkan imbal hasil dari ORI027, kamu bisa membeli hingga maksimal Rp15 miliar dalam masa penawaran ini.

Pembayaran Kupon Pertama

​Pembayaran pertama kupon ORI027 baik ORI027-T3 maupun ORI027-T6 pada 15 April 2025 (long coupon) dan pembayaran berikutnya pada tanggal 15 setiap bulan. Khusus untuk pembayaran kupon ORI027 pertama kali ini berbeda dari kupon bulanan selanjutnya yang disebut sebagai long coupon. Sebab jangka waktu investasi setelah setelmen 26 Februari 2025 hingga pembayaran kupon 15 April 2025, lebih dari satu bulan.

Long coupon ORI027 ini besarannya adalah imbal hasil atau kupon sebulan penuh ditambah 17 hari. Sehingga, imbal hasil atau kupon perdana ORI027 yang berupa long coupon ini lebih besar daripada kupon bulanan.

Kupon per unit untuk ORI027T3 yang dibayar pertama kali pada tanggal 15 April 2025 (long coupon) adalah sebesar Rp8.907,00 sebelum pajak atau Rp8.016 setelah pajak. Sementara itu, kupon per unit ORI027T6 yang dibayar pertama kali pada tanggal 15 April 2025 (long coupon) adalah sebesar Rp9.040,00 sebelum pajak atau Rp8.136 setelah pajak.

Total Kupon ORI027 hingga Jatuh Tempo

Nah, kalau sudah tahu besaran kupon pertama (long coupon) dan kupon bulanannya, kamu bisa menghitung total kupon bersih yang kamu terima bila memegang ORI027T3 dan ORI027T6 hingga jatuh tempo. Sebagai informasi, ORI027T3 akan jatuh tempo pada 15 Februari 2028 dan ORI027T6 jatuh tempo pada 15 Februari 2031.

Jadi, investor ORI027T3 akan menerima 1 kali long coupon dan 34 kali pembayaran kupon selanjutnya hingga jatuh tempo. Sementara itu, investor ORI027T6 akan menerima 1 kali long coupon dan 70 kali pembayaran kupon selanjutnya hingga jatuh tempo.

Total Kupon Bersih ORI027T3 hingga Jatuh Tempo

Sumber: Memorandum Informasi ORI027T3, diolah Bareksa​

Kalau kamu investasi Rp100 juta di ORI027T3, total kupon atau imbal hasil bersih hingga jatuh tempo yang kamu dapatkan mencapai Rp17,76 juta. Nah, kalau kamu memaksimalkan investasi di ORI027T3 senilai Rp5 miliar hingga jatuh tempo, total keuntungan yang kamu dapatkan sebesar Rp888 juta!

​Total Kupon Bersih ORI027T6 hingga Jatuh Tempo​

Sumber: Memorandum Informasi ORI027T6, diolah Bareksa​

Lalu, kalau kamu investasi Rp100 juta di ORI027T6, total kupon bersih hingga jatuh tempo yang kamu raih mencapai Rp36,25 juta! Dan kalau kamu memaksimalkan investasi di ORI027T6 sebesar Rp10 miliar, total kupon bersih kamu mencapai Rp3,62 miliar dalam 6 tahun!

Kupon obligasi negara konvensional yang bisa diperdagangkan (tradable) ini bersifat fixed atau tetap. Artinya, besaran bunga atau kupon ini tidak bisa naik atau turun meskipun suku bunga acuan berubah. Ini jadi fitur yang menguntungkan di tengah potensi penurunan suku bunga, sehingga kupon ORI027 berpotensi jadi yang tertinggi pada 2025.

Mempertimbangkan imbal hasil tersebut, investasi SBN Ritel ini bisa jadi pilihan menarik. Ditambah lagi, ada hadiahnya kalau beli ORI027 di Bareksa.

Ada cashback tunai tanpa kuota senilai maksimal Rp50 juta untuk transaksi ORI027 di Bareksa. Apalagi, untuk investor setia yang mengoleksi semua seri SBN Ritel di Bareksa, ada kesempatan meraih Grand Prize Total Rp200 juta!

Baca juga Promo SBN ORI027 Bareksa: Hadiah Cashback Tunai Hingga Rp50 Juta​

Beli ORI027 di Sini

Keuntungan ORI027 vs Deposito

Kupon ORI027 sangat menarik dibandingkan deposito. Tingkat bunga penjaminan Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) untuk deposito rupiah di bank umum periode 1 Oktober 2024 - 31 Januari 2025 di level 4,25%.

Selain itu, pajak kupon ORI027 lebih rendah hanya 10%, dibandingkan pajak bunga deposito 20%. Sehingga kupon bersih ORI027-T3 setelah dipotong pajak menjadi 5,99% dan ORI027-T6 mencapai 6,08%. Sedangkan bunga bersih deposito setelah dipotong pajak 3,4%.

Besaran kupon ORI027 ini lebih menarik daripada deposito bank. Saat ini, suku bunga Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) periode 1 Februari 2025 hingga 31 Mei 2025 adalah 4,25% untuk bank umum. Selain itu, pajak imbal hasil SBN Ritel juga lebih rendah, hanya 10% sementara pajak bunga deposito 20%.

ORI027 juga lebih menarik dari deposito karena 100% dijamin oleh pemerintah. Bila investor berinvestasi maksimal di ORI027-T3 Rp5 miliar dan ORI027-T6 Rp10 miliar, maka totalnya Rp15 miliar. Semua nilai pokok investasi ORI027 yang senilai Rp15 miliar itu dijamin oleh negara. Sedangkan nilai penjaminan deposito oleh LPS hanya Rp2 miliar.

Terlebih, minimal pembelian ORI027 terjangkau karena dimulai dari Rp1 juta (1 unit) dengan kelipatan Rp1 juta hingga maksimal Rp5 miliar untuk ORI027T3 dan maksimal Rp10 miliar untuk ORI027T6. Bedanya, deposito bank biasanya menetapkan saldo minimal mulai dari Rp10 juta (tergantung kebijakan bank).

Tabel Perbandingan Fitur ORI027 vs Deposito Bank

Sumber: Kementerian Keuangan, *LPS, ** tergantung kebijakan bank

Di samping itu, ORI027 lebih menarik dari deposito karena 100% dijamin oleh pemerintah. Bila investor berinvestasi maksimal di ORI027T3 Rp5 miliar dan ORI027T6 Rp10 miliar, maka totalnya Rp15 miliar. Semua nilai pokok investasi ORI027 yang senilai Rp15 miliar itu dijamin oleh negara. Sedangkan nilai penjaminan deposito oleh LPS hanya Rp2 miliar.

Raih Imbal Hasil Dijamin Negara dengan ORI027

Struktur dan Ketentuan Investasi ORI027

Sumber : Kemenkeu

Cara Daftar Akun SBN di Bareksa​

Agar tidak kehabisan kesempatan membeli ORI027, penting bagi kamu untuk segera melakukan registrasi jika belum memiliki akun Surat Berharga Negara (SBN). Dengan imbal hasil yang sangat menarik, ORI027 berpotensi menjadi incaran banyak investor.

Registrasi dapat dilakukan kapan saja, bahkan sebelum masa penawaran SBN Ritel dibuka. Calon investor hanya perlu mendaftarkan diri melalui sistem elektronik yang disediakan oleh mitra distribusi (Midis), salah satunya Super App Investasi Bareksa. Proses registrasi meliputi pengisian data seperti:

- Data diri lengkap
- Nomor SID (Single Investor Identification)
- Nomor rekening dana
- Nomor rekening surat berharga

Jika kamu belum memiliki nomor SID, rekening dana, atau rekening surat berharga, kamu bisa langsung menghubungi Midis untuk bantuan pendaftaran. SID adalah kode identitas tunggal yang diterbitkan oleh Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) sebagai lembaga penyimpanan dan penyelesaian.

Setelah proses registrasi selesai, kamu sudah siap memesan ORI027. Pastikan kamu membaca memorandum informasi untuk memahami ketentuan sebelum melakukan pemesanan, yang hanya bisa dilakukan selama masa penawaran ORI027 berlangsung. Jangan tunggu sampai kehabisan, segera registrasi sekarang di Bareksa!

Beli ORI027 di Sini

Bareksa Midis SBN Terbaik

Sebagai informasi, Bareksa adalah mitra distribusi yang telah membantu penawaran SBN Ritel sejak pertama kali ditawarkan secara online pada 2018. Selain itu, Bareksa meraih penghargaan sebagai mitra distribusi terbaik sejak 2018, atau dalam 5 tahun beruntun.

Bareksa meraih penghargaan sebagai Midis SUN Terbaik Tahun 2022 bersanding dengan bank-bank besar. Penghargaan terbaru ini melengkapi daftar penghargaan yang diterima Bareksa dari Kementerian Keuangan yakni:

- Midis SUN Terbaik 2019
- Midis SUN Terbaik 2020
- Midis SUN Terbaik 2021
- Midis SUN Ritel Terbaik 2022
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2018
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2019
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2020
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2021

Beli ORI027 di Sini

(hm)

​​***

Ingin berinvestasi sekaligus bantu negara?

PT Bareksa Portal Investasi atau Bareksa.com adalah platform e-investasi terintegrasi pertama di Indonesia, yang ditunjuk menjadi mitra distribusi (midis) resmi Kementerian Keuangan untuk penjualan Surat Berharga Negara (SBN) Ritel atau SBN Ritel secara online. Selain proses registrasi dan transaksi sangat cepat dan mudah, Anda juga dapat memantau investasi Anda dari mana saja dan kapan saja.

Bareksa telah mendapatkan penghargaan sebagai midis SBN terbaik selama empat tahun berturut-turut dari Kementerian Keuangan RI. Penghargaan terbaru yang diterima adalah penghargaan sebagai Midis SUN dengan Kinerja Terbaik 2022 dan Midis SBSN dengan Kinerja Terbaik Kategori Fintech 2021.

Belum memiliki akun Bareksa tetapi ingin berinvestasi di SBN Ritel? Segera daftar melalui aplikasi Bareksa sekarang, gratis hanya dengan menyiapkan KTP dan NPWP (opsional). Bagi yang sudah punya akun Bareksa untuk reksadana, lengkapi data berupa rekening bank untuk mulai membeli SBN Ritel di Bareksa. Bagi yang sudah pernah membeli SBR, ORI atau Sukuk di Bareksa sebelumnya, registrasi ulang akun di Bareksa untuk memesan SBN Ritel.