Bareksa.com – Dalam mengukur kinerja reksa dana, salah satu indikator yang dapat digunakan adalah dengan melihat nilai sharpe ratio. Rasio ini menunjukkan keuntungan (return) reksa dana setelah dikurangi dengan faktor risiko di pasar. Semakin tinggi nilai rasio ini, maka mengindikasikan reksa dana tersebut semakin memiliki kinerja baik. (Baca Juga: Kenali Model Pemilihan reksa Dana Dengan Sharpe Ratio, Jensen, dan Treynor)

Dengan melihat rasio ini, kita juga bisa melihat kinerja reksa dana jenis campuran yang memiliki underlying asset cukup fluktuatif seperti saham dan obligasi dalam pengelolaan portofolio. Maka dari itu, kita dapat memperoleh keuntungan yang sebanding dengan risikonya.

Seperti yang tampak pada tabel di bawah ini, terdapat sejumlah reksa dana campuran yang memiliki nilai sharpe ratio tertinggi. Tiga produk reksa dana tersebut di antaranya diperdagangkan di Marketplace Reksa Dana Bareksa yaitu Sucorinvest Flexi Fund. Cipta Dinamika, dan HPAM Flexi Plus.

Tabel: Daftar Reksa Dana Campuran dengan Sharpe Ratio Tertinggi

Sumber: Bareksa.com

Reksa dana Sucorinvest Flexi Fund memiliki nilai sharpe ratio sebesar 2,0052. Kemudian reksa dana Cipta Dinamika dan HPAM Flexi Plus masing-masing memiliki nilai sharpe ratio sebesar 1,9784 dan 1,7139. Ini artinya return yang dihasilkan dari ketiga reksa dana ini lebih besar dibandingkan dengan risikonya (ditunjukkan dengan angka lebih dari 1).

Dari ketiga reksa dana di atas, reksa dana HPAM Flexi Plus merupakan reksa dana yang mencatatkan pertumbuhan nilai dana kelolaan atau asset under management (AUM) terbesar di bulan ini. Dana kelolaan reksa dana campuran milik PT Henan Putihrai Asset Management ini tumbuh 18,77 persen menjadi Rp366,67 miliar per Februari 2017 dari Rp308,72 miliar di bulan sebelumnya. Pada saat yang sama, unit penyertaan (UP) juga meningkat 21,02 persen.

Jumlah pembelian (subscription) dari reksa dana itu didukung oleh kinerja reksa dana yang baik. Berdasarkan data Bareksa, reksa dana ini memiliki rekam jejak (track record) yang baik dalam menghasilkan return positif. Bahkan, untuk dalam waktu 3 tahun terakhir, HPAM Flexi Plus mampu mencetak return 67,95 persen atau rata-rata return setahun setara dengan 22,65 persen.

Tabel: Kinerja Reksa Dana HPAM Flexi Plus

Sumber: Bareksa.com

Return bulanan reksa dana yang diluncurkan pada Juli 2011 ini pun telah mencapai 1,39 persen, lebih besar dari indeks reksa dana campuran yang tercatat sebesar 1,16 persen dalam periode sebulan hingga 20 Maret 2017. Jelasnya tampak pada grafik di bawah ini.

Grafik: Perbandingan Return HPAM Flexi Plus dengan Benchmark, Periode Sebulan

Sumber: Bareksa.com

Reksa dana campuran ini sangat cocok bagi investor yang moderat agresif yang dapat menerima fluktuasi dan risiko pasar dalam jangka pendek dengan harapan memperoleh keuntungan yang lebih besar dalam jangka panjang. Ada baiknya, sebelum berinvestasi investor dapat menyesuaikan jangka waktu dan profil risiko ini, agar tujuan investasi dapat terwujud secara tepat. (hm)

**

Ingin berinvestasi reksa dana?
- Daftar jadi nasabah, klik tautan ini
- Beli reksa dana, klik tautan ini
- Pilih reksa dana, klik tautan ini
- Belajar reksa dana, klik Bareksa Fund Academy. GRATIS

DISCLAIMER

Semua data return dan kinerja investasi yang tertera di dalam artikel ini tidak dapat digunakan sebagai jaminan dasar perhitungan untuk membeli atau menjual suatu efek. Data-data tersebut merupakan catatan kinerja berdasarkan data historis dan bukan merupakan jaminan atas kinerja suatu efek di masa mendatang. Investasi melalui reksa dana mengandung risiko. Investor wajib membaca dan memahami prospektus sebelum memutuskan untuk berinvestasi melalui reksa dana.