Ini Perbandingan Kupon ST012 vs Bagi Hasil Deposito Syariah, Mana Lebih Cuan?

Bareksa.com - Kementerian Keuangan (25/4) mengumumkan imbal hasil atau kupon Sukuk Tabungan (ST) seri ST012 minimal 6,4% untuk tenor 2 tahun atau ST012T2 dan 6,55% untuk tenor 4 tahun atau ST012T4. Ini merupakan imbal hasil Surat Berharga Negara (SBN) Ritel tertinggi sejak penerbitan Green Sukuk Ritel-ST006 pada Oktober 2019 atau dalam 4 tahun terakhir. 

Selisih (spread) imbal hasil ST012T2 dengan suku bunga Bank Indonesia ialah 15 basis poin (bps), sedangkan spread kupon ST012T4 dengn BI Rate 30 bps. Dengan fitur kupon floating with floor atau mengambang dengan batas minimal, spread ini akan terus berlaku hingga jatuh tempo.

Sehingga jika suku bunga acuan BI naik, maka kupon ST012 berpotensi ikut naik. Adapun jika suku bunga BI turun, maka imbal hasil ST012 tidak akan turun lebih rendah dari batas minimal. ST012 menawarkan kupon lebih tinggi seiring kenaikan suku bunga BI dari sebelumnya 6% menjadi 6,25% pada Rabu (24/4). 

Siap-siap Investasi ST012 di Sini

Historis Imbal Hasil Sukuk Tabungan

Sumber : Kemenkeu

Kementerian Keuangan menawarkan ST012 pada Jumat, 26 April hingga 29 Mei 2024. ST012 akan ditawarkan dalam 2 tenor yakni 2 dan 4 tahun dengan imbal hasil mengambang dengan batas minimal (floating with floor). Minimum investasi di ST012 senilai Rp1 juta dan kelipatannya, sedangkan maksimal pembeliannya Rp5 miliar untuk ST012 Tenor 2 Tahun (ST012T2) dan Rp10 miliar untuk ST012 Tenor 4 Tahun (ST012T4). 

Siap-siap Investasi ST012 di Sini

ST012 tidak bisa diperdagangkan di pasar sekunder (non tradable), namun memiliki fasilitas pencarian awal sebagian sebelum jatuh tempo (early redemption). 

Jadwal Penerbitan ST012

Sumber : Kemenkeu​

Siap-siap Investasi ST012 di Sini

Perbandingan ST012 vs Deposito Syariah

Menurut laporan terbaru Statistik Perbankan Syariah Otoritaas Jasa Keuangan (OJK) per Februari 2024, ekuivalen tingkat imbalan/bagi hasil bank umum syariah dan unit usaha syariah untuk deposito mudharabah rupiah bertenor di atas 12 bulan di level 6,02%. Namun bagi hasil deposito syariah itu harus dipotong pajak 20%, sehingga imbal hasil bersih deposito syariah di kisaran 4,816%. 

Perlu dicatat simpanan atau deposito yang dijamin oleh Lembaga Pinjaman Simpanan (LPS) hanya yang menawarkan bunga atau imbal hasil di bawah atau setara 4,25%, level suku bunga penjaminan saat ini. Selain itu batas maksimal simpanan yang dijamin oleh LPS senilai Rp2 miliar. 

Berbeda, berinvestasi di ST012 dijamin 100% oleh negara atau pemerintah, baik imbal hasil maupun nilai pokok investasinya. Artinya jika kamu berinvestasi di nilai maksimal Rp15 miliar, dengan rincian Rp5 miliar di ST012T2 dan Rp10 miliar di ST012T4, seluruhnya dijamin negara. Selain itu, pajak imbal hasil ST012 juga lebih rendah yakni 10%. Sehinga imbal hasil bersih ST012 setelah dipotong pajak menjadi 5,76% untuk ST012 dan 5,895% untuk ST012T4. 

Siap-siap Investasi ST012 di Sini

ST012 vs Deposito Syariah

Sumber : Kemenkeu, OJK, diolah Bareksa​

Sukuk Tabungan adalah

Sukuk Tabungan adalah salah satu jenis Surat Berharga Negara untuk masyarakat individu yang dikelola dengan prinsip syariah atau Surat Berharga Syariah Negara (SBSN). Sukuk adalah bukti kepemilikan sebagian aset negara yang disewakan kepada pemerintah dan bukan surat utang.

Sukuk Tabungan (ST), sesuai dengan namanya, memiliki sifat yang mirip dengan tabungan atau deposito bank, tetapi uang investor akan digunakan untuk membiayai proyek hijau (green projects) pemerintah.

Siap-siap Investasi ST012 di Sini

Bareksa Midis SBN Terbaik

Sebagai informasi, Bareksa adalah mitra distribusi yang telah membantu penawaran SBN Ritel sejak pertama kali ditawarkan secara online pada 2018. Selain itu, Bareksa meraih penghargaan sebagai mitra distribusi terbaik sejak 2018, atau dalam 5 tahun beruntun.

Bareksa meraih penghargaan sebagai Midis SUN Terbaik Tahun 2022 bersanding dengan bank-bank besar. Penghargaan terbaru ini melengkapi daftar penghargaan yang diterima Bareksa dari Kementerian Keuangan yakni:

- Midis SUN Terbaik 2019
- Midis SUN Terbaik 2020
- Midis SUN Terbaik 2021
- Midis SUN Ritel Terbaik 2022
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2018
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2019
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2020
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2021

Ayo siap-siap akun SBN di Bareksa, agar saat masa penawaran ST012 dibuka, kamu nggak kehabisan kuota pemesanan.

Siap-siap Investasi ST012 di Sini

(AM)​

***

Ingin berinvestasi sekaligus bantu negara?

PT Bareksa Portal Investasi atau Bareksa.com adalah platform e-investasi terintegrasi pertama di Indonesia, yang ditunjuk menjadi mitra distribusi (midis) resmi Kementerian Keuangan untuk penjualan Surat Berharga Negara (SBN) Ritel atau SBN Ritel secara online. Selain proses registrasi dan transaksi sangat cepat dan mudah, Anda juga dapat memantau investasi Anda dari mana saja dan kapan saja.

Bareksa telah mendapatkan penghargaan sebagai midis SBN terbaik selama empat tahun berturut-turut dari Kementerian Keuangan RI. Penghargaan terbaru yang diterima adalah penghargaan sebagai Midis SUN dengan Kinerja Terbaik 2022 dan Midis SBSN dengan Kinerja Terbaik Kategori Fintech 2021.

Belum memiliki akun Bareksa tetapi ingin berinvestasi di SBN Ritel? Segera daftar melalui aplikasi Bareksa sekarang, gratis hanya dengan menyiapkan KTP dan NPWP (opsional). Bagi yang sudah punya akun Bareksa untuk reksadana, lengkapi data berupa rekening bank untuk mulai membeli SBN Ritel di Bareksa. Bagi yang sudah pernah membeli SBR, ORI atau Sukuk di Bareksa sebelumnya, registrasi ulang akun di Bareksa untuk memesan SBN Ritel.