Bareksa.com - Data statistik perbankan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat, rata-rata suku bunga/bagi hasil deposito rupiah berjangka di atas 1 tahun ada di level 4,97% pada April 2023. Besaran bunga deposito itu naik dibandingkan Maret yang masih 4,91% dan Februari 4,84%. Kenaikan itu seiring suku bunga acuan Bank Indonesia yang saat ini di level 5,75% dan longgarnya likuiditas perbankan.

Suku bunga deposito jadi salah satu pertimbangan dalam menentukan kupon atau imbal hasil Surat Berharga Negara (SBN) Ritel, utamanya rata-rata bunga deposito bank Badan Usaha Milik Negara (BUMN).

SBN Ritel seri terbaru yang akan segera dirilis ialah Obligasi Negara Ritel (ORI) seri ORI023. Kementerian Keuangan berencana menerbitkan ORI023 dalam dua tenor investasi, yakni tenor 3 tahun atau ORI023-T3 dan tenor 6 tahun atau ORI023-T6. Tenor investasi 6 tahun ini merupakan pertama kalinya dalam penerbitan SBN Ritel. Biasanya imbal hasil yang ditawarkan berbeda untuk dua tenor yang tersebut.

​Siap-siap Beli ORI023 di Sini​

Besaran kupon untuk ORI023T3 dan ORI023T4 akan diumumkan pada 26 Juni 2023 atau 4 hari sebelum masa penawaran dibuka yakni pada 30 Juni - 20 Juli 2023. ORI023 merupakan SBN Ritel dengan fitur tradable atau bisa diperdagangkan di pasar sekunder dan kupon bersifat tetap (fixed) hingga jatuh tempo.

Direktur Surat Utang Negara Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan, Deni Ridwan mengatakan beberapa hal yang menjadi pertimbangan untuk menentukan kupon SBN Ritel termasuk suku bunga acuan Bank Indonesia, imbal hasil (yield) obligasi negara dengan tenor sejenis, kondisi ekonomi makro terbaru, bunga deposito dan penjaminan LPS.

"Dengan perkiraan suku bunga yang dapat berubah ke depan, kupon ORI023 bersifat fixed rate akan sangat menarik. Apalagi untuk tenor jangka panjang, ini akan memberikan kepastian bagi investor,” ungkap Deni kepada Bareksa (21/6/2023).

​Siap-siap Beli ORI023 di Sini​

Prediksi Imbal Hasil ORI023

Menurut Tim Analis Bareksa, prediksi kupon ORI023 mempertimbangkan beberapa hal, yakni :

1. Kupon SBN Ritel seri sebelumnya, yakni ORI022 yang terbit tahun lalu berada di level 5,95% dengan suku bunga acuan Bank Indonesia saat penetapan di level 5.5%. Artinya selisih antara imbal hasil ORI022 dengan suku bunga BI hanya 0,4%.

2. Data PT Penilai Harga Efek Indonesia (PHEI) terbaru, untuk ekspektasi imbal hasil (yield) acuan SBN 3 tahun saat ini berada di kisaran 5,75-5,8% (per 19/6/2023) dan yield SBN 6 tahun di level 6,05%. Hal ini karena potensi kenaikan suku bunga BI sudah mulai mereda.

3. Seri SBN Ritel yang terbit sebelumnya tahun ini, yakni Sukuk Tabungan (ST) seri ST010 dengan tenor 2 tahun yang terbit Mei 2023 menawarkan imbal hasil 6,25%. Kemudian Sukuk Negara Ritel (SR) seri SR018 tenor 5 tahun atau SR018T5 yang terbit pada Maret 2023 menawarkan imbal hasil 6,4% atau sama dengan imbalan ST010 tenor 4 tahun atau ST010T4.

4. Meskipun ada potensi kenaikan suku bunga acuan Bank Sentral Amerika Serikat (AS) The Federal Reserve hingga akhir 2023, namun hingga saat ini BI masih menjaga suku bunga acuannya di level 5,75%. Sehingga kupon ORI023 diprediksi juga masih akan tetap stabil dan tidak jauh berbeda dengan SBN Ritel seri sebelumnya tahun ini.

​Siap-siap Beli ORI023 di Sini​

Mempertimbangkan 4 faktor tersebut, Tim Analis Bareksa memprediksi imbal hasil hasil ORI023 tenor 3 tahun atau ORI023T3 di kisaran 6-6,3% dan ORI023 tenor 6 tahun atau ORI023T6 di kisaran 6,35%-6,45%.

Sumber : Tim Analis Bareksa

Perlu dicatat, bunga deposito perbankan masih harus dipotong pajak 20% dan imbal hasil SBN Ritel termasuk ORI023 hanya dikenai pajak 10%. Rata-rata bunga deposito rupiah berjangka di atas 1 tahun di 4,97% pada April 2023, setelah dipotong pajak, maka bunga bersihnya jadi 3,976%.

Jika nantinya kupon ORI023 yang berlaku ialah antara 6-6,3% sesuai prediksi Tim Analis Bareksa, maka setelah dipotong pajak, prediksi imbal hasil bersihnya masih 5,4-5,67% untuk ORI023 tenor 3 tahun dan 5,715-5,805% untuk prediksi imbal hasil bersih ORI023 tenor 6 tahun.

Sangat menarik bukan?

​Siap-siap Beli ORI023 di Sini​

​

(Sigma Kinasih/AM)​

***

Ingin berinvestasi sekaligus bantu negara?

PT Bareksa Portal Investasi atau Bareksa.com adalah platform e-investasi terintegrasi pertama di Indonesia, yang ditunjuk menjadi mitra distribusi (midis) resmi Kementerian Keuangan untuk penjualan Surat Berharga Negara (SBN) Ritel atau SBN Ritel secara online. Selain proses registrasi dan transaksi sangat cepat dan mudah, Anda juga dapat memantau investasi Anda dari mana saja dan kapan saja.

Bareksa telah mendapatkan penghargaan sebagai midis SBN terbaik selama empat tahun berturut-turut dari Kementerian Keuangan RI. Penghargaan terbaru yang diterima adalah penghargaan sebagai Midis SUN dengan Kinerja Terbaik 2021 dan Midis SBSN dengan Kinerja Terbaik Kategori Fintech 2021.

Belum memiliki akun Bareksa tetapi ingin berinvestasi di SBN Ritel? Segera daftar melalui aplikasi Bareksa sekarang, gratis hanya dengan menyiapkan KTP dan NPWP (opsional). Bagi yang sudah punya akun Bareksa untuk reksadana, lengkapi data berupa rekening bank untuk mulai membeli SBN Ritel di Bareksa. Bagi yang sudah pernah membeli SBR, ORI atau Sukuk di Bareksa sebelumnya, registrasi ulang akun di Bareksa untuk memesan SBN Ritel seri berikutnya.