Bareksa.com - PT Jasa Marga (Persero) Tbk (JSMR) akan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Jasa Marga Tahap II Tahun 2014 Seri T sebesar Rp1 triliun dengan jangka waktu 5 tahun dan memiliki kupon tetap sebesar 9,85 persen per tahun.

Obligasi ini merupakan bagian dari Obligasi Berkelanjutan I Jasa Marga dengan target dana yang akan dihimpun sebesar Rp5,95 triliun. Tahun lalu, JSMR telah menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Jasa Marga tahap I tahun 2013 Seri S dengan jumlah pokok obligasi sebesar Rp2,1 triliun.

Penggunaan dana hasil emisi obligasi ini setelah dikurangi biaya-biaya terkait emisi, sekitar 70 persen akan digunakan untuk pelunasan Obligasi Berkelanjutan I Jasa Marga Tahap I Tahun 2013 Seri S, dan sisanya untuk melunasi pinjaman bank.

Kupon obligasi akan dibayarkan setiap tiga bulan, dimulai pada tanggal 16 Desember 2014. Masa penawaran untuk obligasi ini dimulai pada tanggal 10-11 September dan efektif terbit pada 20 September 2014.

Obligasi ini mendapat rating idAA dari Pefindo yang mencerminkan kuatnya posisi Jasa Marga pada industri jalan tol, pertumbuhan pendapatan tol yang stabil, kuatnya indikator profitabilitas dan kuatnya fleksibilitas keuangan.

Namun, peringkat tersebut dibatasi oleh struktur modal Jasa Marga yang agresif dalam jangka pendek hingga menengah dan resiko bisnis terkait pembangunan jalan tol baru. (NP)