Berita / SBN / Artikel

Investor Mulai Buru SBN Ritel di Pasar Sekunder, Beli SR021 Berpotensi Cuan Ganda

Abdul Malik • 29 Aug 2024

an image
Ilustrasi dua Muslimah investor yang gembira karena investasi di SR021 berpotensi meraih cuan ganda. (Shuttertock)

Investor tidak hanya meraih imbal hasil investasi, namun juga berpotensi meraih capital gain karena pasar SBN sedang bergairah

Bareksa.com - Surat Berharga Negara (SBN) Ritel dengan fitur bisa diperdagangkan (tradable) mulai diburu investor. Hal ini tampak dari perdagangan instrumen yang aman karena dijamin negara dan pasti cuan itu di pasar sekunder yang mulai bergairah. Tingginya minat investor didorong kuatnya fundamental ekonomi Tanah Air dan menguatnya ekspektasi pemangkasan suku bunga Bank Sentral Amerika Serikat (AS) pada September. 

Tercatat pada Rabu (28/8), SBN Ritel jenis syariah Sukuk Ritel atau sering disebut Sukri maupun konvensional yakni Obligasi Negara Ritel (ORI) banyak mendulang kenaikan harga di atas 100%. Kenaikan harga ini menandakan tingginya minat investor memborong SR dan ORI, Sukuk Ritel seri SR018 tenor 5 tahun atau SR018T5 mencatat harga tertinggi mencapai 101,25. Artinya harga SR018T5 sedang diperdagangkan 1,25% lebih premium dari harga penawaran, dengan begitu investor berpotensi meraih capital gain 1,25% jika menjualnya di harga tersebut. 

Kemudian Obligasi Negara Ritel (ORI) seri ORI023 tenor 3 tahun atau ORI023T3 juga mencatat harga tertinggi 101 dari harga par. Dengan begitu, investor berpeluang meraih capital gain 1% jika menjual ORI023T3 di pasar sekunder di harga tersebut. Seri SBN Ritel yang terbanyak diperdagangkan kemarin ialah SR017 mencapai 76 transaksi. Adapun volume perdagangan terbesar dicatatkan ORI020 senilai Rp114,98 miliar dan SR017 di Rp81,6 miliar. Hal ini menunjukkan SBN Ritel aktif diperdagangkan investor di pasar sekunder setelah minimum holding period (MHP). 

Investasi SR021 di Sini

Perdagangan SBN Ritel di Pasar Sekunder (28/8)

SBN Ritel

Frekuensi

WAP

High Price

Low Price

Trade Volume (Rp miliar)

IBPA Fair Price

ORI020

16

98.8904

100.1

98.75

114.98

99.815471

ORI021

47

98.9417

100.25

97.5

21.83

99.325497

ORI022

27

99.3499

100.7

98

9.96

99.218669

ORI023T3

54

98.7964

101

96.7

30.2

98.558182

ORI023T6

11

98.8425

100

97.75

1.02

98.319791

ORI024T3

11

98.7727

99.75

97

10.79

98.696762

ORI024T6

5

98.6726

100.35

98.25

0.16

99.168574

ORI025T3

12

99.0882

100.5

97.75

2.6

98.996443

ORI025T6

7

99.0145

100.55

98.3

2.2

99.539675

SR015

14

99.8864

100

99.35

4.94

99.956086

SR016

58

98.9125

100.6

97.1

26.37

99.281323

SR017

76

99.4052

100.85

97.95

81.6

99.300028

SR018T3

48

99.66

99.98

97.8

15.42

99.194858

SR018T5

2

100.9891

101.25

99.25

0.46

99.059714

SR019T3

26

99.6598

100.6

97.5

13.54

98.830247

SR019T5

7

98.2782

100

97.65

1.86

98.907788

SR020T3

23

98.8899

100.6

98

1.64

99.12413

SR020T5

4

99.7675

99.9

98.7

0.11

99.647379

Sumber : IBPA

Investasi SR021 di Sini

Penawaran SR021

Kementerian Keuangan membuka masa penawaran Sukuk Negara Ritel (SR) seri SR021 mulai Jumat pekan lalu (23/8) hingga 18 September 2024. Kemenkeu telah menetapkan kupon atau imbal hasil 6,35% per tahun untuk SR021 tenor 3 tahun atau SR021T3 dan kupon 6,45% per tahun untuk SR021 tenor 5 tahun atau SR021T5. Imbal hasil ini bersifat tetap (fixed rate) dan tidak akan berubah hingga jatuh tempo, meskipun suku bunga acuan naik atau turun. 

Besaran imbal hasil jauh lebih tinggi dari deposito syariah mata uang rupiah di bank umum yang ditanggung Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) 4,25%. Imbal hasil SR021 juga merupakan yang tertinggi dalam penerbitan Sukuk Ritel sejak 2020. Kupon SR021 berpotensi menjadi yang tertinggi terakhir tahun ini. Sebab seiring potensi pemangkasan suku bunga global, maka kupon Surat Berharga Negara (SBN) Ritel seri selanjutnya berpeluang lebih rendah. 

Bank Indonesia (21/8) mengumumkan tetap mempertahankan Bi Rate di level 6,25%, atau sudah bertahan dalam 5 bulan beruntun. BI Rate 6,25%, merupakan level tertinggi sejak Agustus 2016 atau dalam 8 tahun terakhir. BI memberikan sinyal kuat pemangkasan suku bunga jelang akhir 2024, seiring menguatnya potensi pemotongan suku bunga AS The Federal Reserve mulai September 2024. 

BI meramal Fed Rate bakal turun 2 kali di 2024 dan 3 kali pada 2025 dengan masing-masing pemangkasan 25 basis poin atau 0,25%. Sehingga Fed Rate diprediksi bakal turun dari 5,25-5,5% jadi 4,75-5% tahun ini dan 4-4,25% tahun depan, atau total pemangkasan 1,25%. Tren pemangkasan suku bunga ini akan membuat bunga deposito dan imbal hasil deposito syariah ke depan semakin rendah.

Investasi SR021 di Sini

Imbal Hasil Bersih SR021 vs Deposito Syariah


SR021T3

SR021T5

Deposito Syariah

Imbal Hasil

6,35%

6,45%

4,25%

Pajak

10%

10%

20%

Imbal Hasil Bersih

5,715%

5,805%

3,4%

Sumber : Kemenkeu, LPS​

Suku bunga acuan BI merupakan salah satu pertimbangan utama Kemenkeu dalam menetapkan kupon atau imbal hasil SBN Ritel, termasuk SR021. Karena itu, sebelum suku bunga dipangkas dan agar kamu nggak ketinggalan meraih cuan tinggi dari investasi di instrumen yang aman dan dikelola sesuai prinsip syariah tersebut, maka segeralah bersiap investasi di SR021.

Tingkat kupon SR021 ini merupakan yang tertinggi sejak penawaran SR012 pada 24 Februari-18 Maret 2020, yang pada waktu itu menawarkan tenor 3 tahun dengan tingkat kupon 6,3% per tahun.

Investasi SR021 di Sini

Historis Imbal Hasil SBN Syariah Sukuk Ritel

Sumber : Kemenkeu diolah Bareksa​

Investasi SR021 di Sini

Beli SR021 Bisa Semakin Cuan

Keistimewaan Sukuk Ritel seri kedua dan SBN Ritel seri kelima di 2024 ini utamanya ialah karena hanya menerapkan minimum holding period (MHP) 1 kali pembayaran kupon. Ini merupakan pertama kali berlaku di SBN Ritel dengan fitur bisa diperdagangkan di pasar sekunder (tradable) tersebut. Sukuk Ritel seri sebelumnya menerapkan kebijakan minimum holding period 3 kali pembayaran kupon.

MHP ialah masa di mana investor belum boleh memindahbukukan atau menjual kepemilikan SBN Ritel tradable yang dimilikinya. Contohnya adalah SR020, SR019, SR018 dan SR017, semuanya memberlakukan minimal jangka waktu kepemilikan sebelum mulai dijual ialah 3 kali pembayaran kupon. Berlakunya mekanisme baru ini akan semakin menguntungkan investor SR021. Sebab seiring bergairahnya pasar SBN Tanah Air di tengah menguatnya prospek pemangkasan suku bunga AS mulai September, maka harga SR021 di pasar sekunder bisa premium atau meningkat di atas 100%. 

Dengan begitu, investor berpotensi meraih capital gain, jika saat dijual harganya di atas 100% atau lebih besar dari harga par. Harga par adalah harga obligasi yang sama dengan nilai par atau nilai nominal atau sama dengan 100%. Harga premium adalah harga obligasi di atas harga par atau lebih dari 100% dan harga diskon adalah harga obligasi di bawah nilai par atau kurang dari 100%.

Investasi SR021 di Sini

Sayarat dan ketentuan investasi di SR021 seperti tertera dalam tabel berikut:

Pokok-pokok Syarat dan Kekentuan

SR021T3

SR021T5

Jenis akad

Ijarah asset to be leased

Penerbit

Perusahaan Penerbit SBN Indonesia

Tenor

3 tahun

5 tahun

Jatuh tempo

10 September 2027

10 September 2029

Imbalan

Fixed coupon, pembayaran periodik setiap bulan

Tanggal pembayaran kupon pertama

10 November 2024 (long coupon)

Tradability

Tradable setelah berakhirnya minimum holding period

Minimum holding peiode

Selama 1 (kali) kali pembayaran kupon (dapat diperdagangkan mulai tanggal

11 November 2024).

Minimum pemesanan

Rp1 juta dan kelipatannya

Maksimum pemesanan

Rp5 miliar

Rp 10 miliar

Underlying asset

BMN dan

Proyek Kegiatan Kementerian/Lembaga pada APBN 2024

Sumber : Kemenkeu

Investasi SR021 di Sini

Bareksa Midis SBN Terbaik

Sebagai informasi, Bareksa adalah mitra distribusi yang telah membantu penawaran SBN Ritel sejak pertama kali ditawarkan secara online pada 2018. Selain itu, Bareksa meraih penghargaan sebagai mitra distribusi terbaik sejak 2018, atau dalam 5 tahun beruntun.

Bareksa meraih penghargaan sebagai Midis SUN Terbaik Tahun 2022 bersanding dengan bank-bank besar. Penghargaan terbaru ini melengkapi daftar penghargaan yang diterima Bareksa dari Kementerian Keuangan yakni:

- Midis SUN Terbaik 2019
- Midis SUN Terbaik 2020
- Midis SUN Terbaik 2021
- Midis SUN Ritel Terbaik 2022
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2018
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2019
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2020
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2021

Karena itu, tak ingin ketinggalan investasi di SR021? Kalau beli di Bareksa, kamu bisa mendapatkan hadiah cashback hingga Rp35 juta dengan mengikuti Promo SBN Syariah SR021.

Beli SR021 di Sini

(Ariyanto Dipo Sucahyo/Rahmat Hidayat/AM)

​​***

Ingin berinvestasi sekaligus bantu negara?

PT Bareksa Portal Investasi atau Bareksa.com adalah platform e-investasi terintegrasi pertama di Indonesia, yang ditunjuk menjadi mitra distribusi (midis) resmi Kementerian Keuangan untuk penjualan Surat Berharga Negara (SBN) Ritel atau SBN Ritel secara online. Selain proses registrasi dan transaksi sangat cepat dan mudah, Anda juga dapat memantau investasi Anda dari mana saja dan kapan saja.

Bareksa telah mendapatkan penghargaan sebagai midis SBN terbaik selama empat tahun berturut-turut dari Kementerian Keuangan RI. Penghargaan terbaru yang diterima adalah penghargaan sebagai Midis SUN dengan Kinerja Terbaik 2022 dan Midis SBSN dengan Kinerja Terbaik Kategori Fintech 2021.

Belum memiliki akun Bareksa tetapi ingin berinvestasi di SBN Ritel? Segera daftar melalui aplikasi Bareksa sekarang, gratis hanya dengan menyiapkan KTP dan NPWP (opsional). Bagi yang sudah punya akun Bareksa untuk reksadana, lengkapi data berupa rekening bank untuk mulai membeli SBN Ritel di Bareksa. Bagi yang sudah pernah membeli SBR, ORI atau Sukuk di Bareksa sebelumnya, registrasi ulang akun di Bareksa untuk memesan SBN Ritel.